FHA贷款101:你也许能够买一栋房子

如果你买一个新家,你可能会遇到一个叫做FHA贷款。命名的联邦住房管理局,确保他们的机构,这些贷款是为了让购买更便宜,但潜在购房者往往看的眼睛。我也做了,当我和丈夫在洛杉矶买一间一居室的平房。有一个普遍的信念,FHA贷款目标低收入美国人让他们买房他们无法负担得起。在某种程度上,这是真的:“FHA贷款旨在帮助低收入购房者谁没有足够的首付了,”Tim试训,说抵押贷款专家NerdWallet。如果这听起来像你,听好了:FHA贷款可以是一个非常负责任的方式来购买一个家。你只需要权衡利弊。

在有利的一面

“FHA贷款提供更多放松的资格限制,如较低的信用评分,较小的储备基金,和更高的债务收入比,”劳伦保龄球说》的作者千禧房主:成功地浏览你的第一个家购买指南。“特别是千禧一代来说可能难以攒足够的钱20%首付,FHA贷款是一个受欢迎的选择。“虽然FHA规则和指导方针已经改变了多年来,优势仍无数。“除了低信用评分和首付要求,FHA贷款提供具有竞争力的利率,”蒂姆说。

当我和我的丈夫去年收购了我们的家,我们选择了FHA贷款由于可怕的速度,。虽然我的信用评分是优秀的,我丈夫的只是平均水平,和世界上的抵押贷款承销,平均胜过优秀。多亏了他的信用状况不佳,传统贷款的利率我们购物是高于预期在4.5%或更多。FHA贷款利率?仅为3.125%。这个速度足以让任何潜在购房者做一个快乐的跳舞,但请记住,这是有代价的。也就是说,抵押贷款保险。

捕获的

抵押贷款保险保护贷款人如果你付不起抵押贷款。如果你的首付低于20%,你通常需要支付本保险无论什么样的贷款。但随着FHA贷款,有一个双重打击。“借款人必须支付预付一笔抵押贷款保险费用和年度抵押贷款保险费用,”蒂姆说。前期费用1.75%的贷款(例如,如果你借了250000美元,费用将是4375美元)。虽然不同取决于你的贷款,抵押贷款保险费通常低于1%,可添加一个几百块钱你每月的按揭付款。然而,你节省的利息金额FHA贷款可以抵消。

另一件事是与传统的贷款,你可以抛弃抵押贷款保险一旦你达到20%股权。FHA贷款并非如此。你是否得到15 - 30年FHA贷款,你将不得不支付额外的每月成本只要你有它,无论你建立多少股票。这种恐慌很多人远离FHA贷款,但是,多少取决于你是储蓄利息,费用可以worthwhile-especially后不久,如果你再购买你的家。毕竟,如果你传统的贷款进行再融资,你告别FHA贷款和那个讨厌的抵押贷款保险。

也就是说,不是抵押贷款保险只有抓住。许多卖家不想处理要求的更严格的检查住房和城市发展部(HUD),这可能是一个缺点在竞争激烈的市场。“你也不能拿出一个FHA贷款在任何你想要的家,”劳伦说。《家有被认为是“宜居”,在大部分地区在300美元和625美元高价都市区。“工鞋面,你可以考虑另一种类型的FHA贷款,联邦住房管理局203 (k)。

所以,值得吗?

你必须紧缩的数字。(NerdWallet联邦住房管理局抵押计算器可以帮助)。如果你有现金来轻松放下20%,你可以节省更多的钱在你的贷款的钱少的生活你要借,和更少的利息支付。但是,即使你有一个相当大的首付就是老下20%的备用,FHA贷款可以节省你的金钱。

例如,我和我的丈夫将抵押贷款保险的成本与利益的差异,最终决定去FHA贷款。然后我们再融资一年之后,当我们的权益改善(以及我丈夫的信贷)。FHA贷款挽救了成千上万。

“我觉得这个决定是否要做一个FHA归结于住房价格在你的区域和自己的现金储备,”劳伦说。“如果是容易的而不是租在你的区域,你觉得足够稳定你的工作和位置,唯一阻止你买房首付20%,我认为FHA贷款可以是一个很棒的选择。”